Россияне из-за «эффекта дедлайна» взяли почти рекордный объем ипотеки ВТБ: «Эффект дедлайна» по семейной ипотеке привел к максимуму выдач за 1,5 года В декабре банки покажут лучший результат по выдачам ипотеки за полтора года — сумма сделок превысит ₽730 млрд, оценили в ВТБ. Это близко к рекорду лета 2024-го. Россияне спешат взять кредиты до ужесточения правил семейной ипотеки
В декабре 2025 года россияне гораздо активнее закрывали сделки по ипотеке на ожиданиях ужесточения условий по льготным госпрограммам. За месяц банки оформили кредиты на жилье на 735 млрд руб., сообщили РБК в ВТБ, дав предварительные оценки по своему портфелю и по рынку в целом. По сравнению с ноябрем ипотечные выдачи подскочили на 48%, а год к году— в 2,6 раза, уточнили в банке. Существенный прирост спроса на ипотеку в декабре фиксируют и другие игроки.
- «Объем выдач и количество проведенных сделок в декабре относительно ноября выросло на 50%. По сравнению с прошлым годом рост выдач— более чем в два раза»,— сообщил РБК зампред правления Абсолют Банка Антон Павлов.
- «В декабре объем выданных ипотечных кредитов вырос на 11% относительно ноября, количество кредитов увеличилось на 7%»,— оценила директор департамента ипотечного бизнеса ПСБ Марина Заботина.
- В декабре банк «Дом.РФ» увеличил выдачи ипотеки к ноябрю на 27% в денежном выражении, сообщил зампред правления банка Алексей Косяков.
- «Взрывного всплеска не фиксируем, к ноябрю приросли примерно на 25%. Год к году приросли кратно, это связано как с внутренним развитием (эффект малой базы), так и с понижением ключевой ставки»,— сказал руководитель управлений «ипотека» и «кредиты на образование» в Т-банке Иван Сафонов.
Если опираться на данные консалтинговой компании Frank RG за предыдущие месяцы и оценку ВТБ, то продажи ипотеки в декабре могут считаться самыми значительными за полтора года. Предыдущий рекорд— выдачи в объеме 776,2 млрд руб.— был достигнут в июне 2024 года, последний месяц действия массовой льготной ипотеки на новостройки под 8% и программы семейной ипотеки на более мягких условиях.
В течение 2025 года ипотечный рынок рос по мере снижения ключевой ставки и ставок по рыночным программам банков, но в выдачах по-прежнему доминируют льготные кредиты— 78% в третьем квартале, следует из данных «Дом.РФ». В декабре на результат влиял не только высокий сезон, но и разогретые ожидания заемщиков, считают эксперты и собеседники РБК в банках.
Что вызвало ажиотажный спрос на ипотеку
«Декабрьский ажиотаж, с одной стороны, носит сезонный характер, с другой— в этом году он усилен дополнительным фактором: многие заемщики стремятся оформить семейнуюипотеку до конца года на фоне ожидаемых изменений в 2026 году. Это создало эффект «ипотечного дедлайна»,— говорит руководитель департамента продуктов розничного бизнеса ВТБ Алексей Охорзин. По его словам, доля ипотеки с господдержкой в выдачах в последний месяц года может обновить рекорд и достичь 88%. Для сравнения: в июне 2024 года— перед окончанием массовой льготной ипотеки— показатель находился на уровне 87,5%.
«По семейной ипотеке на рынке действительно есть эффект «последнего вагона», но не такой сильный, как было в июне 2024 года, когда закрывалась льготная ипотека»,— отмечает Сафонов. Зампред правления Абсолют Банка Антон Павлов подтверждает, что клиенты, соответствующие условиям программы семейной ипотеки, действительно пытаются успеть оформить кредит.
В народном рейтинге «Банки.ру» с начала месяца по 23 декабря включительно пользователи оставили чуть более 340 негативных отзывов по теме «ипотека». Из них около 10% касались жалоб потенциальных заемщиков на срыв сроков по ипотечным сделкам, убедился корреспондент РБК. В некоторых жалобах пользователи прямо указывают, что торопятся оформить кредит до конца года из-за ожидания изменения правил госпрограммы.
С 1 февраля 2026 года в России начнет действовать принцип «одна семья— одна льготная ипотека». Кредит на жилье по субсидированной ставке семья с детьми сможет взять только один раз, муж и жена должны становиться созаемщиками по ссуде. Изначально программа не предусматривала ограничений на число льготных кредитов, а с декабря 2023 года была разрешена только одна семейная ипотека в одни руки, но супруги могли брать ссуды с господдержкой по отдельности.
Кроме того, были предложения более значительно изменить условия льготных госпрограмм— они пока не реализованы, но активно обсуждались. Например, председатель Совфеда Валентина Матвиенко выступала за запрет оформления семейной ипотеки не по месту прописки. Возобновилась дискуссия о том, что стоит запретить покупать с помощью льготного кредита квартиры небольшой площади. Наконец, возникла идея ввести дифференцированную ставку по программе для семей с разным количеством детей по принципу «чем больше детей, тем ниже ставка».
Изменения семейной ипотеки касаются не только заемщиков, но и банков, выдающих такие кредиты. Для них с 1 января 2026 года снизится надбавка, влияющая на величину возмещения. Поскольку банки выдают семейную ипотеку под 6%, а привлекают фондирование по ставкам, зависящим от ключевой (последняя сейчас составляет 16%), госпрограмма устроена так, чтобы компенсировать им выпадающие доходы. Формула компенсации— это величина ключевой ставки плюс надбавка, определяемая Минфином. Сейчас она составляет 2,5 процентного пункта для кредитов на новостройки и 3 п.п. для ссуд на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС). С начала 2026 года надбавки снизятся на 0,5 п.п. При снижении надбавок банки не раз жаловались, что это делает льготную ипотеку недостаточно маржинальной для них, если не убыточной. Это тоже влияет и на поведение заемщиков, и на активность банков в оформлении кредитов, считает Павлов.
«Уже в январе условия кредитования по госпрограмме могут быть пересмотрены большинством кредиторов в сторону увеличения требований к размеру первоначального взносаи платежеспособности заемщиков в связи с сокращением размера возмещения. Как следствие, доступность семейной ипотеки будет снижаться. Поэтому заемщики не хотят откладывать оформление кредита на январь, а стремятся успеть приобрести жилье на льготных условиях уже в этом году»,— говорит зампред Абсолют Банка.
В декабре был ажиотажный спрос не только на льготную, но и на рыночную ипотеку, отмечает руководитель направления экспертной аналитики финансового маркетплейса «Банки.ру» Инна Солдатенкова. По ее словам, средняя ставка по рыночной ипотеке снизилась за год в среднем на 4–6 п.п. в зависимости от типа недвижимости.
«Ряд заемщиков, откладывавших оформление ипотеки, могли также начать подавать заявки в банки, в том числе опасаясь дальнейшего удорожания недвижимости из-за повышения НДС и ограниченного предложения на рынке из-за сдерживания девелоперами старта новых объектов. Наконец, нельзя исключать и сезонный фактор: традиционно под конец года спрос на ипотеку растет, в том числе и благодаря проводимым застройщиками акциям. Исключением был 2024 год, но тогда на рынке наблюдались заградительные ставки»,— поясняет эксперт.
Директор группы рейтингов финансовых институтов агентства НКР Егор Лопатин считает, что резкий рост выдач ипотеки в декабре— результат сезонности. «Новости об ужесточении условий действительно могли несколько увеличить спрос на нее, однако наибольший вклад в динамику в конце года всеже мог внести сезонный фактор»,— говорит эксперт.
Что будет с ипотекой в 2026 году
Повышенный спрос на ипотеку сохранится до 1 февраля, то есть момента изменения условий госпрограммы, считает руководитель «Ипотечного бюро» Камила Фазлыева. Но в дальнейшем она ожидает ужесточения требований к заемщикам и «большую адресность» семейной ипотеки. «Не исключены дифференцированная ставкалибо введение других параметров, делающих программу более целевой»,— говорит эксперт, замечая, что и банки увеличивают долю отказов потенциальным клиентам.
В первом квартале 2026 года рынок ипотеки значительно охладится, прогнозирует Лопатин.
Солдатенкова считает, что замедление динамики сегмента растянется на первую половину следующего года. Активизация рынка ипотеки, по словам эксперта, возможна к концу 2026 года.Если цель Банка России по инфляции будет достигнута и он будет снижать ключевую ставку, вслед за этим и ставки по кредитам пойдут вниз.
«Однако фактическая динамика выдач будет также зависеть от возможностей заемщиков по оформлению ипотеки— прежде всегов части достаточности дохода. Пока что на рынке недвижимости отсутствует устойчивая динамика снижения цен на недвижимость, и в случае продолжения роста цен в 2026 году эффект снижения рыночных ставок может нивелироваться из-за роста средних чеков сделок и для отдельных заемщиков доступность платежей плюс-минус не повысится»,— рассуждает Солдатенкова.
Поделиться Поделиться Вконтакте Одноклассники Telegram
РБК в Telegram
На связи с проверенными новостями
Читайте РБК в Telegram! Самые важные новости, только проверенная информация.
Долина согласилась выселиться из квартиры на праздниках
В Казахстане назвали причину крушения самолета AZAL
МИД призвал россиян воздержаться от поездок в Германию
КС ответил, является ли негативное отношение к военной службе причиной для отказа от нее
Экс-премьер России не увидел «другого пути» с работой WhatsApp
Конституционный суд нашел пробел в законах о наблюдателях на выборах
Авторы Теги Какие инвестиционные активы обгоняют инфляцию
