Совкомбанк запланировал IPO на зиму 2023-2024 годов Совкомбанк запланировал разместить акции на бирже в декабре-январе Совкомбанк, давно планировавший публичное размещение акций, готов провести его в декабре-январе, выяснил РБК. Это может стать первым IPO эмитента под санкциями
Совкомбанк, входящий в список системно значимых игроков на российском рынке, готовится провести первичное размещение акций на бирже (IPO) в декабре этого года или январе следующего, рассказал РБК источник, близкий к кредитной организации. Выход на рынок в конце 2023-го— начале 2024 года подтвердил еще один собеседник, знакомый с условиями размещения.
Другой собеседник РБК, близкий к кредитной организации, отметил, что точные сроки IPO будут зависеть от ситуации на рынке и решения ключевых акционеров, но размещение в четвертом квартале возможно.
Это может быть первым IPO эмитента в России, находящегося под санкциями. Совкомбанк, как и многие крупные российские банки, попал под ограничения в феврале 2022 года, после начала специальной военной операции на Украине.
По данным центра раскрытия корпоративной информации, 4 октября совет директоров Совкомбанка вынес на повестку обсуждение вопроса об осуществлении прав банка на обыкновенные акции, зарегистрированные еще в 2020 году.
Представитель Совкомбанка сообщил РБК, что банк поддерживает регистрацию возможной допэмиссии акций на Мосбирже. «Согласно требованиям регулятора и Московской биржи, если акции не размещены в течение трех лет, то выпуск должен быть возобновлен, что сейчас и происходит»,— пояснил он, но добавил, что Совкомбанк «готов к IPO на протяжении многих лет».
Представитель Мосбиржи отказался от комментариев.
Читайте на РБК Pro Топ-5 ошибок на таможне: как не потерять деньги и не «заработать» статью Конфликтов нет и все гении: девять мифов о топ-командах Изнанка Wildberries и Ozon: как управляют современными складами Без этих шести цифровых навыков будет все сложнее устроиться на работу
Что известно об обновленных планах Совкомбанка на IPO
Обновление регистрации допэмиссии акций— не формальное действие Совкомбанка: сделка готовится, хотя ее параметры во многом еще не определены, говорят собеседники РБК.
«Суммарные объемы размещений акций на бирже в 2022 и 2023 году не превышали 5 млрд руб. Учитывая размер и известность банка, это, вероятно, будет крупнейшая сделка за последние два года. Ценовой диапазон размещения будет зависеть от ситуации на рынке, но справедливая оценка по мультипликаторам P/E и P/B находится между «Тинькофф» и «Сбером». Текущий P/B Сбербанка равен 1, а у «Тинькофф»— 3,2. То есть банк в любом случае должен быть оценен выше капитала»,— поясняет еще один источник, близкий к кредитной организации.
Впервые в Совкомбанке заговорили о публичном размещении акций еще в 2013 году, но с тех пор планы не раз срывались по разным причинам— из-за сделок по поглощению банков, кризиса 2014 года и пандемии 2020-го. IPO ожидалось в 2016 году, в апреле 2019-го, в 2020-м и 2022-м. Осенью 2019 года совладелец Совкомбанка Сергей Хотимский допускал, что кредитная организация может привлечь на рынке $300-500 млн.
Источник, близкий к банку, утверждает, что сейчас речь о такой сумме не идет— она «была возможна только раньше, так как были западные институциональные инвесторы».
По словам двух собеседников РБК, размещение акций на бирже будет проходить по сценарию cash in— это будет допэмиссия акций с размытием долей текущих акционеров.
«Там не будет никакого cash out (продажа долей действующими акционерами.— РБК), привлеченный капитал пойдет на развитие банка»,— говорит один их них.
Деньги пойдут на развитие бизнеса, подтверждает другой собеседник: «Привлеченный капитал может быть в дальнейшем направлен на сделки M&A, то есть на неорганический рост бизнеса».
Еще одна особенность готовящегося IPO Совкомбанка— отсутствие андеррайтеров (организаторов размещения ценных бумаг). Источник, знакомый с условиями сделки, поясняет, что такой подход «остался в 2021 году». «Ранее в международных размещениях иностранные институциональные инвесторы приобретали акции не напрямую, а через иностранные банки-организаторы (андеррайтеры). Сейчас такая структура отмерла»,— говорит он.
«У Совкомбанка большой опыт собственного участия в размещениях и акций, и облигаций и Совкомбанк также может выступить организатором»,— добавляет другой собеседник РБК.
Ранее Совкомбанк проводил две допэмиссии акций и распределял их в основном между институциональными инвесторами. В августе 2018 года он разместил 9% бумаг и привлек 9,7 млрд руб. Тогда в капитал, в частности, вошли российско-китайский инвестфонд (создан РФПИ и China Investment Corp.), ближневосточные фонды и японская корпорация SBI Holdings. В апреле 2019 года было дополнительно выпущено еще 5% акций с привлечением порядка 6 млрд руб. Бумаги были размещены в пользу российско-японского инвестиционного фонда, Ayar International Investment Company (Саудовская Аравия), Bahrain Mumtalakat Holding Company (Бахрейн), а также структур Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) и иностранных инвесторов.
После начала специальной военной операции Банк России разрешил кредитным организациям не раскрывать актуальный состав акционеров. Неизвестно, осталисьли в капитале Совкомбанка инвесторы из Японии, которая ввела санкции против России, и другие иностранные акционеры.
При подготовке к IPO стороны будут руководствоваться требованиями Мосбиржи и ограничениями ЦБ, пояснил источник РБК: «Сейчас раскрытия акционеров и персонального состава органов управления не требуется».
Совкомбанк намерен привлечь капитал как от институциональных, так и от частных инвесторов. «В первую очередь [размещение] рассчитано на розницу. Оставшиеся в России институциональные инвесторы— НПФ и страховые компании— не могут участвовать в IPO относительно небольшого размера в силу регуляторных ограничений»,— поясняет источник, знакомый с условиями размещения.
По данным banki.ru, Совкомбанк входит в десятку крупнейших игроков страны по активам и капиталу. Согласно отчетности по МСФО, на 30 июня 2023 года совокупные активы банка составляли 2,4 трлн руб., а капитал— 247 млрд руб.
Авторы Теги Презентация новых гаджетов Samsung — читайте в Telegram РБК Life
