Россияне сократили сбережения на «долгих» вкладах до минимума за 10 лет Статистика ЦБ: объем долгосрочных вкладов россиян в банках упал до минимума за 10 лет На начало 2023-го россияне хранили на долгосрочных депозитах менее 8 трлн руб. — этот результат стал самым низким за 10 лет. Доля таких вкладов теперь едва превышает 20% розничных пассивов банков, подсчитал РБК
На 1 января 2023 года средства физлиц на депозитах сроком от одного года составили 7,92 трлн руб., следует из данных Банка России. Это самый низкий уровень за десять лет— в январе 2013-го остатки на аналогичных счетах оценивались в 8,39 трлн руб., заметил РБК.
За кризисный год объем долгосрочных вкладов населения в российских банках сократился на 30,4%, или 3,45 трлн руб. В основном спад произошел за счет валютных депозитов: в рублевом выражении они сократились на 62,4%, до 1,18 трлн руб. Длинные вклады в рублях просели почти на четверть (24,3%), до 6,74 трлн.
Тенденция наметилась еще в пандемию, показали расчеты РБК:стех пор доля долгосрочных вкладов в розничных пассивах кредитных организаций сократилась вдвое— с 40,5% в начале 2020 года до 21,6% на 1 января 2023-го.
Почему россияне стали меньше интересоваться длинными вкладами
Главную роль в настроениях вкладчиков в 2022 году играли внешние условия, в первую очередь— экономическая нестабильность, считает независимый эксперт Ольга Ульянова: «Большая часть населения понесла существенные расходы в связи с тектоническими сдвигами в экономике и жизненном укладе, что включает и релокацию. И, наконец, в целом продолжает царить неуверенность граждан в перспективах развития экономики, что не способствует долгосрочным сбережениям».
Независимый аналитик Андрей Бархота тоже связывает резкое сжатие сегмента долгосрочных депозитов с «алармистскими ожиданиями» граждан— например, о заморозке рублевых вкладов или принудительной конвертации валютных. Заморозки депозитов после пика кризиса не случилось, но ЦБ разрешил гражданам забирать из банков не больше $10 тыс. и только ту валюту, которую они принесли туда до начала марта,— все, что появилось на счетах позже, пока можно забрать только в рублях. Ограничение недавно вновь продлили— на этот раз до сентября.
Помимо психологического фактора, опрошенные РБК эксперты выделяют изменение продуктовой линейки банков в 2022 году— ставки по краткосрочным рублевым вкладам стали привлекательнее, чем по долгосрочным.
Читайте на РБК Pro До 10 лет тюрьмы: чем еще теперь рискуют исполнители гособоронзаказа Что происходит с замороженными активами российских инвесторов Обход ментальных ловушек: как развить критическое мышление Золотая книга. Как мормоны накопили $100 млрд в тайном инвестфонде
После начала специальной военной операции на Украине, обвала на фондовом рынке и резкого спроса клиентов банков на наличные ЦБ внепланово поднял ключевую ставку до рекордных 20%. На этом фоне кредитные организации стали повышать доходность срочных вкладов.
«Значительная доля граждан досрочно закрывала вклады в пользу коротких, 3-6-месячных. Возросшийже уровень неопределенности мог дополнительно снизить интерес к долгосрочным вложениям даже после окончания действия коротких вкладов»,— говорит управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин.
Как следует из статистики ЦБ, с начала 2022 года и по 1 октября длинные вклады физлиц сократились почти вдвое— с 11,37 до 6,61 трлн руб., а потом начался слабый восстановительный рост в основном за счет рублевых сбережений.
«Что касается валютных депозитов, то здесь длинные вклады сократились из-за того, что население либо снимало средства в рамках разрешенного лимита, либо по возможности выводило сбережения, превышающие лимиты, за рубеж. Релокация здесь также играла далеко не последнюю роль»,— продолжает Ульянова. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина предупреждала, что ограничения на снятие валюты пока не могут быть отменены из-за санкций— власти США и Евросоюза в прошлом году запретили ввоз наличных долларов и евро в Россию. Все это подстегнуло вывод валюты в иностранные банки: за год объем средств россиян на депозитах в банках-нерезидентах увеличился в 2,1 раза в долларовом выражении— с $31 до $66,5 млрд на 1 февраля.
Сокращение длинных валютных депозитов внутри России также стимулировали новые комиссии банков за хранение денег на счетах, напоминает Бархота: «[Это] фактически означает отрицательные процентные ставки по счетам такого рода». Кроме того, некоторые крупные банки перестали открывать новые вклады в долларах и евро и не пролонгировали уже действующие.
Бархота также объясняет поведение российских вкладчиков «фактором безальтернативности»— перечень вариантов безрисковых долгосрочных сбережений сильно сужается. «В этом случае в поведении домохозяйств начинает доминировать мотив предосторожности, когда население закрывает вклады, а наличные деньги хранит дома или покупает недвижимость либо автотранспортные средства»,— указывает аналитик.
Изменитсяли тенденция
После резкого повышения ставки Банк России быстро вернулся к ее снижению и к сентябрю довел ее до 7,5% годовых. С тех пор регулятор взял паузу в смягчении политики и даже предупреждал о возможном росте ставки. На этом фоне доходность вкладов в 10 крупнейших банках постепенно снижалась и с конца февраля держится на уровне 7,68% годовых.
«Я не ожидаю, что в 2023 году доля длинных вкладов существенно вырастет: ЦБ все-таки прогнозирует снижение инфляционного давления на средне- и долгосрочном горизонте, и это снижение отразится в процентной политике банков»,— замечает Ульянова.
Бархота считает, что для увеличения доли долгосрочных вкладов необходимо как минимум две предпосылки— «геополитическая деэскалация и сохранение реальной доходности вкладов свыше одного года выше 0 и выше доходности коротких депозитов».
Осенью прошлого года Банк России анонсировал внедрение нового инструмента для вкладчиков— безотзывных вкладов, которые в теории должны быть более выгодными для граждан. ЦБ еще не определился с деталями этого продукта, но допускал, что людям все-таки придется оставить опцию снятия денег в крайних случаях.
«Пока неуверенность даже в завтрашнем дне будет доминировать в экономике, безотзывные вклады имеют низкие шансы завоевать доверие населения,— считает Ульянова.— Да и в части прохождения этим инструментом всех препятствий по пути к законодательному принятию я ожидаю немало сложностей».
Авторы Теги Как это вас касается
Разбираемся в рассылке
