Россияне сократили объем наличных на руках впервые за полтора года Данные ЦБ: объем наличных денег в обращении в сентябре сократился на ₽21,6 млрд В сентябре произошло первое с весны 2022 года сокращение объема наличных денег у населения, не обусловленное сезонностью. Эксперты связывают это с резким ростом ставок по вкладам, но не считают приток денег в банки устойчивым
Объем наличных денег в обращении в сентябре 2023 года сократился на 21,6 млрд руб., следует из статистики ЦБ. Возврат денег в банковскую систему, не обусловленный сезонными факторами, наблюдается впервые с весны 2022 года— тогда в марте, апреле и мае россияне активно пополняли счета и депозиты на фоне резкого роста ключевой ставки. После этого сокращение наличности на руках у населения и бизнеса произошло в январе этого года (74,5 млрд руб.), но такая динамика типична для начала года.
Отток сбережений в наличную форму активизировался весной, писал РБК. По данным ЦБ о денежной массе, всего за январь—август объем наличных денег в обращении (денежный агрегат М0) в России вырос на 1,94 трлн руб. С учетом сентября показатель несколько сократился. Тем не менее за весь 2022 год объем наличных в обращении вырос на 2,24 трлн руб. Рекордный для страны прирост составлял 2,87 трлн руб. в 2020 году.
Почему отток в наличность остановился
«Люди если не понесли деньги в банки, то хотябы перестали их выносить»,— говорит управляющий директор «Газпромбанк Private Banking» Егор Сусин. По его словам, отток стал замедляться еще в августе, а в сентябре начала формироваться обратная тенденция.
«Во многом это связано с резким повышением процентных ставок: отток в наличность замедляется из-за увеличения доходности депозитов и роста сберегательной активности населения»,— объясняет эксперт.
Читайте на РБК Pro Как перезапустить карьеру, чтобы все получилось Как автократам удалось построить в Сингапуре «экономическое чудо» Топ-5 ошибок на таможне: как не потерять деньги и не «заработать» статью Как стартап выручил ₽2 млрд на блогерах в эпоху запрета Instagram
Банк России перешел к ужесточению денежно-кредитной политики в июле— с тех пор он поднял ключевую ставку трижды и довел ее с 7,5 до 13%. На этом фоне российские банки стали улучшать условия по сберегательным продуктам. По данным ЦБ, за август средства физлиц на счетах и депозитах приросли на 520 млрд руб. (плюс0,8%), при этом произошел переток остатков с текущих счетов (минус 366 млрд руб.) на депозиты (797 млрд руб.). С июля средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков поднялась почти на 2 процентных пункта, до 9,77%, во второй декаде сентября, следует из статистики регулятора.
Среди факторов, формирующих повышенный спрос на наличность, эксперты называли сезон отпусков и потребность в банкнотах в присоединенных к России регионах. Bloomberg также писал о выплатах участникам специальной военной операции на Украине, которые производились в наличной форме— например, бойцам ЧВК «Вагнер».
«Окончание отпускного сезона тоже повлияло, это один из факторов, который прекратил поддерживать повышенный спрос на наличность. Но он не ключевой— сам по себе онбы не улучшил ситуацию, еслибы не рост ставок»,— комментирует Сусин. Прочие факторы, по словам эксперта, все еще оказывают влияние на ситуацию, но «не формируют новый дополнительный отток в наличность».
Переток наличности в банковские вклады в сентябре был ожидаем, соглашается управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов. Впрочем, он не считает эту тенденцию устойчивой. «Некоторое усиление интенсивности такой конверсии в октябре—ноябре возможно с учетом отложенного эффекта повышения ключевой ставки и допущений ее дальнейшего роста— банки пересматривают ставки по вкладам не мгновенно. Но я не думаю, что ситуация изменится кардинально и что уместно говорить о развороте тенденции»,— говорит аналитик.
Беликов обращает внимание, что доля текущих счетов в структуре средств физлиц в банках довольно высокая. По статистике ЦБ, на 1 сентября на них приходилось 38,3% всех розничных пассивов (.pdf).
«Это отражает тот факт, что при текущей инфляции и макроэкономической нестабильности, затрудняющих планирование расходов, сильно снижается мотивация придерживаться сберегательной модели поведения»,— заключает аналитик «Эксперт РА».
После повышения ставки ЦБ признаки перехода к сберегательному поведению наметились, но нет однозначного ответа, былили меры регулятора достаточными, говорит Сусин.
«Врядли мы увидим мощный приток денег в банковскую систему за счет наличности, скорее мы не увидим такого большого оттока. Объем денежной массы существенно вырос, но доля наличных не столь существенна, чтобы формировать этот возврат, как это было в 2022 году при повышении ставок»,— констатирует эксперт.
Авторы Теги Цвета, цветы и зеленка: как проходит ярмарка современного искусства
