Raiffesenbank допустил продажу только 60% акций «дочки» в России Raiffeisenbank может продать бизнес в России только частично, заявил глава австрийской группы. Сделка требует согласования пяти регуляторов, оно до сих пор не получено
Австрийская группа Raiffeisenbank International по-прежнему готовит сделку по продаже дочернего Райффайзенбанка в России, но ее конфигурация может измениться, сообщил на звонке с аналитиками глава организации Йоханн Штробль. Он допустил частичную реализацию актива, а не полную.
«В настоящее время мы предполагаем, что с наибольшей вероятностью мы сможем продать около 60% (акций Райффайзенбанка.— РБК). Таким образом, нам придется сохранить 40%»,— сказал топ-менеджер.
Весной 2022 года, после начала российской военной операции на Украине, RBI объявила, что свернет бизнес в России. Группа допускала продажу подконтрольного ей Райффайзенбанка или его вывод из состава RBI (spin-off). По словам Штробля, группа пока «не отказалась от идеи» spin-off. Но на звонке с аналитиками 30 июля топ-менеджер детальнее комментировал именно сценарий продажи.
Что известно о возможной сделке
(RBI) пытается согласовать продажу доли в Райфайзенбанке с пятью институтами: Банком России, российским правительством, Европейским центральным банком (ЕЦБ), австрийским регулятором на финансовом рынке (Financial Market Authority, FMA), а также с подразделением Минфина США, отвечающим за санкции,— OFAC, перечислил Штробль.
«Мы хотим, чтобы транзакция прошла гладко, максимально снизить риски между потенциальным подписанием и закрытием. Идея состоит в том, чтобы получить неформальное одобрение всех этих учреждений, которыея упомянул. И у них, конечно, разные взгляды [на сделку]. Первый этап — ознакомление с условиями договора купли-продажи и потенциальными именами клиентов»,— пояснил глава RBI. Он подчеркнул, что основное препятствие для сделки— получение согласия сразу от всех пяти инстанций.
Кроме того, топ-менеджмент RBI хочет быть уверенным, что после появления нового акционера российский Райффайзенбанк не попадет под санкции.
«После того, как нам придется сохранить 40% (сейчас это основное предположение), нам необходимо понимание, что банк впоследствии не будет подвергнут санкциям или, скажем, что такая вероятность будет очень мала, учитывая, что контрольный пакет перейдет российскому акционеру»,— отметил Штробль.
С 2022 года российский Райффайзенбанк лишился возможности перечислять дивиденды материнской структуре, поэтому нераспределенная прибыль остается в его капитале. С учетом высокой капитализации банк может оцениваться с мультипликатором P/B (price-to-book value)равным единице, допустил Штробль. Но фактическая цена продажи должна быть на 50% ниже этой максимальной оценки, а продавец или покупатель должен будет заплатить еще дополнительный «налог на выход», добавил он.
Согласно отчетности по МСФО, на конец второго квартала собственные средств российского Райффайзенбанка оценивались в €5,5 млрд. На 1 марта 2022 года капитал российской «дочки» составлял €2,4 млрд.
RBI базово предполагает, что сделка по продаже актива будет учитывать в том числе выплату материнской структуре дивидендов, сказал Штробль. Если продажа не состоится, RBI будет просить российские власти получить хотябы дивиденды, добавил топ-менеджер: «Мы видели, что некоторые компании, банки могут получать дивиденды. Но сложно предположить, в каком объеме это будет доступно. Я имею в виду, что геополитическая ситуация довольно волатильная, поэтому сложно прогнозировать вероятность выплат. Но конечно мы попросим об этом».
Пока сделка по продаже доли в Райффайзенбанке не будет закрыта, RBI продолжит сворачивать деятельность «дочки» в России, как предписал ЕЦБ, заверил Штробль. Весной этого года европейский регулятор потребовал от австрийской группы сократить кредитный портфель в России и объем проводимых через эту «дочку» платежей на 60% к концу 2026 года. В презентации группы говорится, что целевая бизнес-модель российского Райффайзенбанка предполагаетсокращение кредитного и депозитного портфеля и платежных операций в интересах клиентов.
«Если мы просто посмотрим вперед на 18 месяцев, до конца 2026 года, мы примерно вдвое сократим кредитный портфель с той величины, что есть сейчас, то есть до €3 млрд. И в ближайшие годы даже этот портфель продолжит приносить прибыль. Кроме того, сохранится капитал на уровне около €6 млрд, хотя и зависящий от рублевых ставок. Я не знаю, что в дальнейшем будет с депозитами и влиянием на уровень достаточности капитала всей группы, но предписание ЕЦБтребует сокращение санкционного и репутационного риска, и мы это реализуем. Это, возможно, не лучший сценарий, который мы можем представить, но в эту сторону мы тоже идем»,— пояснил топ-менеджер.
Глава RBI также прокомментировал, можетли Райффайзенбанк лишиться статуса системно значимой кредитной организации, присвоенного ЦБ, из-за уменьшения масштабов бизнеса. О вероятноститакого решения писали «Ведомости» со ссылкой на источники.
«Думаю, это были слухи в прессе. То есть надо признать, что размеры банка существенно уменьшаются. Насколько мы понимаем, это может иметь некоторые последствия. Но я думаю, что размер— не единственный критерий, важный для оценки системной значимости банка. Есть и другие. Я имею в виду, что покупатель знает, что он собирается купить»,— сказал Штробль.
Согласно рейтингу Banki.ru, на 1 июля Райффайзенбанк занимал 12 место в системе по активам (2,04 трлн руб.) и седьмое место по капиталу (510,5 млрд руб.).
Поделиться Поделиться Вконтакте Одноклассники Telegram
РБК в Telegram
На связи с проверенными новостями
Павел Дуров заявил, что является биологическим отцом более чем 100 детей
Спрос на дальневосточный гектар вырос на треть
Лучшие винные бары России по версии самих сомелье
Россияне стали больше думать о здоровом питании
Raiffeisenbank раскрыл целевую бизнес-модель для «дочки» в России
Польша предложила Венгрии выйти из ЕС и НАТО
Трамп назвал позором церемонию открытия Олимпиады в Париже
«Яндекс» впервые в своей истории выплатит дивиденды
Читайте официальный канал РБК
Авторы Теги Четыре ключевых тренда на маркетплейсах
