Эксперты спрогнозировали ужесточение условий кредитования малого бизнеса «Эксперт РА»: в 2024 году кредитование МСБ замедлится из-за ограничений банков В 2024 году российские банки станут жестче оценивать заемщиков из малого и среднего бизнеса, считают в «Эксперт РА». Хотя портфель таких кредитов пока имеет высокое качество, банки ожидают роста рисков
В 2024 году темпы кредитования компаний малого и среднего бизнеса (МСБ) замедлятся до 20% на фоне ужесточения банками условий выдач ссуд, следует из прогноза рейтингового агентства «Эксперт РА» (есть у РБК). Как отмечают аналитики, спрос клиентов на заемные средства останется высоким «благодаря росту экономики, сниженной конкуренции со стороны иностранных товаропроизводителей и высокой адаптивности сегмента к меняющимся условиям». Однако выдачи кредитов могут сдерживаться из-за «возможной реализации накопленных за последние годы рисков».
По итогам прошлого года портфель кредитов МСБ увеличился на 29%, в целом за 2021–2023 годы этот сегмент рынка рос темпами около 30% в год.
«Риски, которые были накоплены более чем за трехлетний период интенсивного роста в этом сегменте, могут начать кристаллизовываться в этом году. Уже назревает такая ситуация, что будет рост стоимости риска, это ожидаемая банками тенденция»,— говорит директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Роман Корнев. В 2024 году прогнозы по чистой прибыли банковского сектора сдержанные, повторения прошлогоднего рекорда не ожидается, напоминает аналитик. Это, по его словам, вынудит банки фокусироваться на более интересных с точки зрения маржинальности сегментах.
«Да, в сегменте МСБ более высокая маржа, чем в кредитовании крупного бизнеса, но львиная доля государственной помощи и софинансирования идет в пользу крупных компаний, поэтому допускаем, что в 2024 году банки предпочтут перераспределить часть своего капитала на кредитование этого сегмента. В этих условиях у банков может появиться мотивация снизить свою активность в сегменте МСБ»,— заключает Корнев.
По данным Банка России, на 1 февраля 2024 года задолженность малых и средних предприятий по кредитам составляла 12,49 трлн руб. На туже дату ссуды в банках имели примерно 601 тыс. компаний. У 11,8% из них были просрочки по кредитам— это максимальная доля с февраля 2019 года, но примерно такихже уровней показатель достигал года назад (11,7% на 1 марта), а также в мае 2020 года— 11,5%. Объем просроченной задолженности на 1 февраля составил 643,8 млрд руб., он постепенно растет, но медленнее, чем портфель. Доля плохихдолгов МСБ в общем объеме выданных кредитов составляла 5,2%.
Чего ждать малому бизнесу
Как поясняет Корнев, изменение риск-политики банков в отношении потенциальных заемщиков из сегмента МСБ может проявляться в двух формах.
Читайте на РБК Pro Бутстрэппинг: как и зачем опытные бизнесмены становятся стартаперами «Деградируют и уходят»: как компании губят штатных IT-специалистов Кто такие киберсквоттеры и как они шантажируют бизнес Почему компании начали ценить кандидатов без диплома
«Скорее всего, мы увидим ужесточение лимитов по кредитам компаниям МСБ— они либо снизятся, либо останутся на уровнях 2023 года. Второй элемент этого ужесточения может быть заложен в риск-модели банков: значительная часть кредитов в сегменте МСБ выдается с помощью кредитных фабрик— банки указывают какие-то важные для них параметры финансовой отчетности или характеристики залогового обеспечения, что влияет на уровень одобрения ссуд. Думаю, что участники рынка пересмотрят метрики и могут начать отсекать часть входящих заявок на кредиты от компаний МСБ. То есть снизится и число одобрений, и сумма одобренных кредитов»,— ожидает аналитик «Эксперт РА».
Традиционно доля просрочки по кредитам МСБ выше, чем по ссудам крупным компаниям, добавляет Корнев: «На текущий момент мы пока не наблюдаем роста просрочки. Тем не менее мы ожидаем, что в течение 2024 года доля такой задолженности может увеличиться».
По сравнению с крупными компаниями малые и средние предприятия меньше подвержены санкционным ограничениям, а также быстрее могут переложить рост стоимости кредита на конечных потребителей товаров и услуг, сохраняя маржинальность деятельности, замечает младший директор банковских рейтингов НРА Наталия Богомолова: «В 2024 годухотя и возможна определенная волатильность в динамике выдач, но при отсутствии внешних шоков тренд будет определенно растущийи можно прогнозировать квартальный рост выдач сегмента МСБ в размере 10–15%». Рост задолженности МСБ перед банками по итогам года может составить 15–20% на фоне продления программы поддержки кредитования субъектов МСБ до 2030 года и растущего интереса банков к этому сектору экономики, но «темпы роста окажутся ниже прошлогодних, учитывая заметный рост ставок», добавляет управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин.
Тотального ужесточения политики банков в отношении малого и среднего бизнеса ждать не стоит, продолжает Богомолова: «Скорее всего, это возможно для отдельных отраслей, по которым растет статистика дефолтов. В целом риски закладываются в ставку».
По данным ЦБ, средневзвешенная ставка по долгосрочным кредитам, выданнымМСБ, в декабре 2023 года достигла максимального значения за три года— 15,5%. «Наибольшие ставки наблюдаются у компаний, занятых в добыче полезных ископаемых (19,37%) и образовании (19,22%), наименьшие— у МСП из отрасли «сельское, лесное хозяйство, охота, рыболовство и рыбоводство» (6,88%)»,— перечисляет Богомолова.
Для сегмента МСБ на рынке и так достаточно жесткие требования, но оценка заемщиков может стать еще более консервативной, говорит руководитель кредитного направления в банке «Точка» Ангелина Крашенинникова: «Это будет зависеть от политики конкретного банка и качества его текущего портфеля. Скорее всего, будет рост отказов и рост ставок по риск-профилю заемщика». В тоже время в целом долговая нагрузка МСБ умеренная, а просрочка в этом сегменте меньше, чем по потребительским кредитам, оценивает она.
Прогноз по другим кредитным рынкам
Как следует из обзора, аналитики «Эксперт РА» ожидают охлаждения кредитования во всех ключевых сегментах:
- корпоративное кредитование— 13–15% против прошлогодних 26%;
- ипотека— 20% вместо рекордных в 2023 году 29%;
- необеспеченное кредитование— с 14 до 8%;
- автокредитование— 20% после рекордных 42% в прошлом году.
Факторы, которые будут влиять на динамику,— по-прежнему высокие рыночные ставки и ужесточение регулирования ЦБ в отдельных сегментах. Кредитная активность в целом замедляется, но пока неравномерно, оценивал Банк России в резюме, опубликованном по итогам мартовского заседания совета директоров регулятора. По мнению ЦБ, компании МСБ сейчас можно назвать устойчивыми, в том числе к высоким процентным ставкам.
«Высокая прибыль (сальдированный финансовый результат) дает компаниям больший запас прочности и возможность обслуживать долг даже в условиях высоких процентных ставок»,— говорится в материалах ЦБ.
Поделиться Поделиться Вконтакте Одноклассники Telegram
РБК в Telegram
На связи с проверенными новостями
Эрдоган проиграл «битву за Стамбул»?
Стали известны подробности убийства пилота, угнавшего вертолет на Украину
Последствия нового обстрела Белгорода. Фото
Шри-Ланка продлила выдачу бесплатных виз для россиян. Подробности
Мэр Парижа заявила: «Спортсменам из России будут не рады на Олимпиаде». Что ответила Захарова?
Видеокадры с места столкновения поезда и автобуса в Ярославской области
МВД предложило ужесточить контроль за иностранцами в России. Главное
Как изменились поставки вин из Евросоюза в Россию. Инфографика
Учёные рассказали почему пришли «самые теплые годы»
Названы 10 самых богатых людей мира: от Илона Маска до Уоррена Баффета
Цены на золото обновили исторический рекорд. С чем это связано?
Мэр Харькова заявил, что в городе разрушена почти вся критическая инфраструктура
В Воронеже произошел взрыв в кафе. Видео
Авторы Теги «Красный Октябрь»: как будет меняться знаковый остров Москвы
