Большинство отраслей финрынка оказались в «красной зоне» по конкуренции Практически все сегменты российского финансового рынка отличаются низкой конкуренцией, следует из оценки ЦБ. Сильнее всего это заметно на банковском рынке
Высокий уровень конкуренции на российском финансовом рынке наблюдается только в двух секторах, свидетельствуют расчеты Банка России, которые он привел в «Основных направлениях развития финрынка на 2022-2024 годы». Речь идет о брокерском рынке (по обороту торговли) и рынке ОСАГО.
В документе Центробанк впервые с 2018 года раскрыл комплексные оценки концентрации основных игроков в поднадзорных ему отраслях. На их основе он готовит индекс CBR-Composite, отражающий состояние конкуренции в разных сегментах финрынка. Красная зона индекса соответствует низкому уровню конкуренции, желтая— умеренному, зеленая— высокому. Из 15 сегментов к первой группе относятся девять отраслей, ко второй— четыре, к третьей— две. Оценки охватывают период 2019-2020 годов.
Доля лидера рынка по обороту на брокерском рынке с 2018 по 2020 год выросла с 18,1% до 21,3%, при этом доля топ-5 компаний составляет даже менее 50% от оборота всего рынка— это единственный сегмент, где крупнейшие игроки не охватили большую его часть. На рынке ОСАГО за два года доля лидера выросла с 15,7% до 17,4%, а доля пяти крупнейших компаний— с 57,7% до 64,2%.
Банковский сектор почти полностью находится в красной зоне индекса, и ситуация там не улучшается. Так, на рынке кредитования доля лидера за два года выросла с 37,2% до 47,3%, а доля топ-5 банков— с 67,5% до 75,7%. В кредитовании физлиц наблюдается низкий уровень конкуренции, в кредитовании компаний— умеренный.
«Усиление роли крупных банков наблюдалось прежде всего в сфере услуг физическим лицам»,— отмечается в докладе ЦБ. Этому способствовало опережающее развитие топ-5 банками дистанционных каналов обслуживания и наличие у них преимуществ рыночного и нерыночного характера, связанных с использованием больших данных, накопленных за время существования, доступа к публичным финансовым ресурсам, узнаваемостью.
Хуже всего ситуация обстоит на рынке карточных переводов, где доля лидера остается самой высокой в сравнении с другими рынками (сократилась за два года с 94% до 92,2%). Доля топ-5 банков при этом незначительно выросла с 95,7 до 95,9%. На рынке карточных платежей конкуренция также в красной зоне (доля лидера выросла с 70,5% до 71,2%).
Читайте на РБК Pro
Самая умная девушка Сети: как профессор математики сделал $2,5 млрд на ИИ
Остановят ли оклады по $100 тыс. уход аналитиков с Уолл-стрит
Полин Браун — РБК Pro: виноделам Франции лучше забыть слово «шампанское»
Вам не нужен Моргенштерн: почему реклама для подростков не имеет смысла
В зоне низкой конкуренции также находится и рынок доверительного управления— как по объему портфеля, так и по количеству клиентов. Доля пяти крупнейших игроков на нем составляет 72,3% и 92,7% соответственно. Брокерский рынок по количеству клиентов ЦБ также относит к низкому уровню конкуренции: доля лидера составляет 34,7%, а доля топ-5 компаний— 89,2%.
В зоне умеренной конкуренции находятся негосударственные пенсионные фонды, занимающиеся как обязательным пенсионным страхованием (доля пяти крупнейших компаний— 79,3%), так и негосударственным пенсионным обеспечением (77,9%).
Банк России традиционно подвергается критике из-за высокой концентрации государственных игроков в банковском секторе— она резко выросла после санации трех крупных частных групп в 2017 году («Открытие», Бинбанк и Промсвязьбанк»). Регулятор рассчитывает частично продать принадлежащие ему банки— часть «Открытия» (Бинбанк к нему присоединили) может быть реализована на IPO в 2022 году. Кроме того, в сентябре регулятор проведет закрытый аукцион по продаже санированного Азиатско-Тихоокеанского банка. Это будет уже третья попытка продать АТБ. Банком интересуются четыре потенциальных покупателя.
Как развивать конкуренцию
Для развития конкуренции на финансовом рынке ЦБпланирует разработать и внедрить регулирование экосистем, а также создать цифровой рубль, который позволит переводить денежные средства без привязки к банкам, напоминает регулятор в докладе. Вместе с тем ЦБ хочет внедрить политику конкурентного нейтралитета государства, предполагающую создание равных условий для всех участников рынка. Например, конкурентный нейтралитет подразумевает доступ разных финансовых организаций к участию в пилотировании государственныхпроектов, а также к выполнению программ господдержки. Это также означает либо выход государства из капитала финансовых организаций, если такое участие не оправдано целями государственной политики, либо соблюдение принципов конкурентного нейтралитета, если приватизация нецелесообразна (то есть выделение коммерческой и конкурентной составляющей бизнеса).
Павел Казарновский РБК на YouTube Прямые эфиры, видео и записи передач на нашем YouTube канале
